Duże przedsiębiorstwa i korporacje
Oferta emisyjna nieskarbowych papierów dłużnych rekomendowana jest dla dużych przedsiębiorstw o wysokim standingu finansowym - spółek akcyjnych, w tym notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie SA lub Centralnej Tabeli Ofert (CETO S.A.) lub innych podmiotów gospodarczych o dobrym standingu finansowym. W przypadku emitentów o gorszym standingu finansowym, ale będących członkami renomowanych grup kapitałowych o ratingu inwestycyjnym, istnieje możliwość przeprowadzenia emisji w oparciu o gwarancję wykupu papierów dłużnych wystawioną przez spółkę z grupy.
Nieskarbowe papiery dłużne to także sposób pozyskania kapitału doskonały dla wszelkich jednostek samorządu terytorialnego a także związków tych jednostek oraz dla miast.
Wśród grupy zainteresowanej tą formą zdobywania środków finansowych są również banki oraz instytucje finansowe.
Obok oferty emisyjnej papierów dłużnych przedsiębiorstw BRE Bank oferuje także możliwość ich zakupu. Jest to propozycja kierowana głównie do Klientów krajowych, takich jak fundusze emerytalne, towarzystwa funduszy emerytalnych, fundusze inwestycyjne, towarzystwa funduszy inwestycyjnych, firmy ubezpieczeniowe, firmy zarządzające aktywami na zlecenie oraz do podmiotów instytucjonalnych dysponujących nadwyżkami środków pieniężnych (w tym również nadwyżkami krótkoterminowymi).
Nieskarbowe papiery dłużne, należą do atrakcyjnych instrumentów pozyskiwania środków inwestycyjnych. Emitowane są w oparciu o właściwy akt prawny, w którym emitent wyraża zobowiązanie do zapłaty właścicielowi dłużnego papieru wartościowego należności głównej i należności ubocznej (np. odsetek). Proces emisyjny inicjuje emitent, który zgłasza potrzebę finansowania pewnej działalności.
Korzyści dla emitenta
- pozyskanie funduszy bezpośrednio z rynku kapitałowego, co czyni je w niektórych przypadkach tańszym źródłem finansowania inwestycji od komercyjnego kredytu bankowego
- w niektórych przypadkach możliwość pozyskania srodków na dłuższe terminy w sytuacji braku dostępnych innych form finansowania
- dywersyfikacja źródeł finansowania (w stosunku do tradycyjnego sposobu pozyskiwania środków w formie kredytu bankowego)
- zwyczajowy brak konieczności ustanawiania zabezpieczenia
- aspekt promocyjny
- wysoka elastyczność wyboru struktury kolejnych emisji odnośnie: wielkości transzy, zapadalności, struktury oprocentowania, terminu emisji
Korzyści dla inwestora
- wyższa stopa zwrotu niż w przypadku inwestycji w papiery skarbowe i depozyty bankowe, przy nieznacznie wyższym poziomie ryzyka
- dywersyfikacja portfela inwestycji
- wysoka płynność (szansa sprzedaży papierów dłużnych także na rynku wtórnym)
- dostosowanie inwestycji do indywidualnych preferencji Klienta dotyczących ponoszonego ryzyka, rentowności i terminu zapadalności
Emitent powinien posiadać w banku rachunek bankowy służący do rozliczania transakcji. Nie ma tego obowiązku, w przypadku, gdy program emisji został zorganizowany przez konsorcjum banków i BRE Bank nie pełni funkcji głównego Agenta ds. płatności lub w sytuacji, kiedy emitentem jest inny bank.
Inwestorzy zobowiązani są do podpisania Umowy o świadczenie usług powierniczych w zakresie bonów skarbowych, bonów pieniężnych NBP oraz papierów wartościowych w obrocie niepublicznym.
